Анализ финансового состояния строительного предприятия

Для расчета коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость предприятия используются следующие величины:

· ЗК - заемный капитал;

· ИБ - итог баланса;

· ДС - денежные средства;

· ДО - долгосрочные обязательства;

· ОА - оборотные активы;

· КО - краткосрочные обязательства.

Коэффициент автономии показывает долю собственных средств в общей сумме всех средств, вложенных в имущество предприятия. Условно финансовое положение строительного предприятия можно считать устойчивым, если значение коэффициента не менее 0,5, то есть половина имущества должна быть сформирована за счет собственных средств предприятия.

Коэффициент концентрации заемного капитала (Индекс финансовой напряженности), который характеризует долю долга в общей сумме капитала. Чем выше эта доля, тем больше зависимость предприятия от внешних источников финансирования.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает, сколько заемных средств привлекло предприятие на один рубль вложенных в активы собственных средств.

Коэффициент автономии источников формирования запасов показывает, в какой мере материальные запасы и затраты покрыты собственными источниками.

Коэффициент финансовой независимости (коэффициент независимости оборотных активов) показывает, какая часть оборотных средств предприятия была сформирована за счет собственного капитала.

Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные активы, а какая часть капитализирована, т.е. вложена во внеоборотные активы. Другими словами, коэффициент отражает долю собственных средств предприятия, находящихся в мобильной форме, позволяющей более или менее свободно маневрировать этими средствами.

Показатели ликвидности:

Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал):

,

где КФВ - краткосрочные финансовые вложения;

КДО - краткосрочные долговые обязательства.

Коэффициент абсолютной (срочной) ликвидности показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена в ближайшее время. Немедленное выполнение текущих обязательств гарантировано суммой наличных денежных средств и наиболее ликвидных краткосрочных финансовых вложений. Коэффициент промежуточной (быстрой, критической) ликвидности (Ккл):

.

Этот показатель характеризует ту часть текущих обязательств, которая может быть погашена не только за счет наличности, но и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы или оказанные услуги. Коэффициент критической ликвидности отражает прогнозируемые платёжные возможности строительного предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.

Коэффициент текущей (общей) ликвидности (Кол):

,

где РБП - расходы будущих периодов.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота всех оборотных средств. Он показывает платежные возможности строительного предприятия при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и реализации готовой продукции, но также в случае продажи прочих элементов материальных оборотных средств.

Коэффициент автономии снизился из-за падения прибыли. Заемных средств стало несколько больше. Но вырос коэффициент обеспеченности внеоборотных активов собственными средствами, а также коэффициент обеспеченности собственными средствами оборотных активов.

Вырос и коэффициент маневренности.

Вообще, анализировать данные показатели желательно в общей совокупности. Серьезных изменений в финансовой структуре не наблюдается. Их влияние на изменение объема СМР конкретно между периодами невелико.

В качестве рекомендаций можно посоветовать наращивать ОПФ, причем делать это в интенсивном направлении. А также отслеживать соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей. На данном этапе их можно оценить как нормальные. Прирост ОПФ даст больше автономности и стабильности для предприятия. Также несколько смущает небольшой объем денежных средств, что может поставить в трудную ситуацию, если придет время платить по счетам. Об этом и свидетельствуют невысокие коэффициенты ликвидности. Что касаемо оборотных активов, необходимо несколько рационализировать ситуацию с запасами, использовать логистические методы и приемы. Хотя бы популярный сейчас "Just in time".